L’impresa teatrale Selliers ricevette nel 1741 il salone da ballo da tempo inutilizzato da affittare a compagnie di attori. Nel 1776, dopo che il teatro fu posto sotto l’amministrazione della corte, iniziò il periodo di splendore dell’arte drammatica in lingua tedesca, e alcuni anni più tardi l'edificio ottenne il nome di “Teatro imperial-regio di corte accanto alla residenza imperiale”. Il direttore Joseph Schreyvogel assunse Franz Grillparzer e dette inizio, con il suo impegno per i classici di Weimar, alla prima fase di fioritura del teatro. Heinrich Laub, anche grazie alla sua esigente programmazione, fece in modo che uno straordinario ensemble di attori arrivasse al Burgtheater: questo famoso ensemble rappresenta la più importante costante del teatro. Dopo 14 anni di lavori di ristrutturazione il nuovo edificio venne ancora una volta inaugurato il 14 ottobre 1888 da Gottfried Semper e Karl Hasenauer. L’ex teatro di corte venne ceduto all’amministrazione statale e, sebbene dal 1919 porti il nome di Burgtheater, sul retro e sulla facciata conserva ancora l’antica iscrizione “Teatro imperial-regio di corte”. I mutamenti politici del 1938 non si arrestarono neppure di fronte al teatro: la direzione venne sostituita, alcuni artisti furono costretti ad emigrare, e durante gli ultimi giorni di guerra violenti bombardamenti e un incendio dalle cause tuttora non chiarite lo danneggiarono seriamente. La compagnia si trasferì al Ronacher, dove trovò per dieci anni una sede sostitutiva. Nel 1955 il Burgtheater era di nuovo pronto ad accogliere attori e spettatori. Claus Peymann lo diresse dal 1986 al 1999 come regista e direttore, confermandone la fama con numerose prime mondiali di Thomas Bernhard, Elfriede Jelinek, Peter Handke, Peter Turrini e George Tabori. Dal 1999 la ditta autonoma Burgtheater Srl è diretta da Klaus Bachler; del repertorio dell’attuale Burgtheater fanno parte artisti di fama internazionale come Andrea Breth, Luc Bondy, Declan Donellan, Klaus Michael Grüber, Silviu Purcarete e Peter Zadek, così come giovani registi di successo della nuova generazione della scena di lingua tedesca, come Andreas Kriegenburg, Sven-Eric Bechtolf, Martin Kušej e Karin Beier.